Klub został założony 9 stycznia 1900. Nazwa pochodzi od łacińskiego słowa Latium oznaczającego szeroki, ale jest to również nazwa regionu w środkowych Włoszech z Rzymem.SS Lazio uważane jest za centrum rzymskiego sportu jakoż że klub Lazio położony jest w centrum Rzymu Był to pierwszy klub w stolicy Włoch. W latach 1902-1929 Lazio zdobyło czterokrotnie tytuł wicemistrzów Włoch. W Serie A klub grał od początku jej istnienia (sezon 1929/30). Największy sukces to drugie miejsce w 1937. Pierwszy poważny sukces miał miejsce w 1958, kiedy klub zdobył Puchar Włoch. W 1961 klub został zdegradowany, ale dwa lata później awansował ponownie. W 1967 Lazio ponownie spadł do Serie B, by awansować ponownie w 1969. W 1974 klub zdobył swoje pierwsze scudetto.

W 1980 klub został zdegradowany do Serie B wraz z Milanem, po tym jak udowodniono obydwu klubom udział w nielegalnym ustawianiu własnych meczów. Pozostał w Serie B trzy sezony. Powrócił w 1984 ale już w następnym sezonie ponownie spadł do Serie B. W 1986 klub został ukarany dziewięcioma ujemnymi punktami za kolejny skandal korupcyjny. W 1988 klub awansował do Serie A.

W 1992 klub przejął biznesmen Sergio Cragnotti. Rozpoczął się złoty okres w historii klubu. W tym czasie klub zdobył Puchar Włoch, Superpuchar Włoch, Puchar Zdobywców Pucharów, Superpuchar Europy UEFA oraz mistrzostwo w 2000. W 2002 Cragnotti odszedł w wyniku skandalu finansowego.

W 2006 Lazio wraz z trzema innymi klubami było zamieszane w tzw. Aferę Calciopoli, związaną z ustawianiem meczów. 14 lipca 2006, wyrokiem trybunału klub został zdegradowany do Serie B oraz ukarany odjęciem 7 punktów na początku rozgrywek. Poza tym klub został pozbawiony możliwości gry w kolejnej edycji Pucharu UEFA. Jednak w związku z odwołaniem, jakie wytoczyły władze klubu, sąd apelacyjny włoskiej federacji piłkarskiej anulował degradację i ukarał klub 11 ujemnymi punktami na starcie kolejnego sezonu Serie A. Podtrzymana została decyzja o pozbawieniu możliwości udziału w kolejnej edycji Pucharu UEFA. 27 października 2006 Sąd Arbitrażowy zdecydował o zmniejszeniu kary do 3 ujemnych punktów.

Skład

Bramkarze:

Obrońcy:

Pomocnicy:

Napastnicy: